Tasarruf finansman şirketinin ortağı veya yönetimi değişirse sözleşmeme ne olur?

Bir tasarruf finansman şirketinin ortaklık yapısı veya yönetimi değiştiğinde sözleşme sahiplerinin ilk sorusu şu oluyor: "Benim sözleşmem ve birikimim ne olacak?" Bu yazı, herhangi bir şirket hakkında değerlendirme yapmadan, 6361 sayılı Kanun'un ve BDDK yönetmeliğinin bu durumlar için ne dediğini derler (15 Eylül 2026 itibarıyla güncel metinler).

Sözleşmenin tarafı şirketin kendisidir

Tasarruf finansman sözleşmesi müşteri ile şirket arasında kurulur (6361 s. Kanun m.39/A-1). Kanunda ve yönetmelikte, şirketin pay sahiplerinin veya yönetim kurulunun değişmesinin müşteri sözleşmelerini sona erdireceğine dair bir hüküm yer almıyor. Sözleşmenin hangi şartlarla sona ereceği, sözleşmenin kendisinde yazılı olmak zorundadır (Yönetmelik m.16/4-h).

Pay devri BDDK iznine bağlıdır

• Bir kişinin şirket sermayesinin yüzde onunu veya daha fazlasını temsil eden payları edinmesi ya da şirket kontrolünün el değiştirmesi sonucunu doğuran pay devirleri BDDK Kurulu'nun iznine tabidir (m.11/1).
• Şirkette yüzde on ve üzeri paya sahip tüzel kişilerin kontrolünün el değiştirmesi de izne tabidir (m.11/3).
• İzne tabi devirlerde payları devralacakların, kanunda şirket kurucularından aranan nitelikleri taşıması şarttır (m.11/4).

Haberleri okurken: "Pay devri için görüşme başladı" veya "anlaşma sağlandı" ifadeleri, devrin tamamlandığı anlamına gelmez. İzne tabi bir devir için BDDK Kurulu'nun izni gerekir.

Yönetim değişikliği

Şirketin yönetim kurulu, genel müdür dahil üç kişiden az olamaz. Yönetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yardımcılarının kanunda sayılan şartları taşıması zorunludur; mesleki tecrübe şartı yönetim kurulu üyelerinin yarısından bir fazlası için de aranır (m.13/2). Şirket, yeni atanan veya seçilen yönetim kurulu üyelerine ilişkin belgeleri 15 gün içinde BDDK'ya göndermek zorundadır (Yönetmelik m.11/1).

Birikimler nerede tutulur?

• Şirket, tasarruf fon havuzu hesaplarını kendi hesaplarından ayırmak zorundadır (m.39/B-2; Yönetmelik m.23/5).
• Havuz varlıkları sözleşmelerden doğan yükümlülükler dışında kullanılamaz, rehnedilemez, teminat gösterilemez. Müşterilerin sözleşmeden doğan alacakları dışında, kamu alacakları dahil haczedilemez, üzerine ihtiyati tedbir konulamaz ve iflas masasına dahil edilemez (m.39/B-2).
• Havuz hesapları yalnızca sözleşmesini sona erdiren veya cayma hakkını kullanan müşterilere geri ödemeler, tahsisat ödemeleri ve yönetmelikte sayılan yatırımlar için kullanılabilir (Yönetmelik m.23/5).
• Havuz hesaplarını ayırmadığı veya havuz varlıklarını amacı dışında kullandığı tespit edilen şirket en az bir ay yeni sözleşme yapamaz (Yönetmelik m.23/4).
• Havuzdaki tutarlar katılım esasına uygun araçlarda değerlendirilir (Yönetmelik m.23/2). BDDK Kurulu'nun 30.07.2026 tarihli 11537 sayılı kararıyla 1 Ekim 2026'dan itibaren bu tutarlar yalnızca katılım bankalarındaki Türk Lirası hesaplarda, Hazine'nin altına dayalı olmayan Türk Lirası kira sertifikalarında ve bankaların kontrolündeki portföy yönetim şirketlerinin kurduğu, hisse senedi içermeyen, risk değeri 1 veya 2 olan katılım fonlarında değerlendirilebilecek.

Bu kurallar havuzun hukuki korumasını ve nerede tutulabileceğini anlatır; havuzdaki varlıkların miktarı veya yeterliliği hakkında bir güvence değildir.

Şirket tasfiye edilirse

Mevzuatta iki ayrı yol var:

• BDDK kararıyla tasfiye: Kanunda sayılan likidite ve mali bünye sorunlarının tespiti hâlinde BDDK Kurulu şirketin faaliyet iznini kaldırıp tasfiyesine karar verebilir. Karar Resmî Gazete'de yayımlanır; tasfiyeyi Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'nun (TMSF) atadığı en az üç kişilik komisyon yürütür. Bu şekilde tasfiyesine karar verilen şirkette müşterilerin sözleşmedeki finansman kullanma hakları uygulanmaz (m.50/A).
• Şirketin kendi kararıyla (iradi) tasfiye: BDDK Kurulu'nun iznine tabidir. Şirket, müşterilerine karşı yükümlülüklerini nasıl yerine getireceğini gösteren bir tasfiye planı sunmak zorundadır; planda tahsisat ödemeleri başta olmak üzere yükümlülüklerin yerine getirilmesini engelleyecek işlemlere izin verilmez. Şirket durumu en az iki gazetede ilan eder ve müşterilerine bildirir; yükümlülükleri sona erene kadar faaliyetine devam eder ama yeni müşteri edinemez. Plan uygulanmazsa veya müşterilerin zarara uğradığı tespit edilirse izin iptal edilir ve süreç m.50/A'ya göre yürür (Yönetmelik m.10).

Havuz varlıklarının iflas masasına dahil edilemeyeceği kuralı kanunun genel hükmüdür (m.39/B-2). Şirketler ayrıca tasfiyeleri hâlinde tasarruf sahiplerine ödenmek üzere tahsil ettikleri organizasyon ücretlerinin binde beşini ayırmak zorundadır (m.15/5). 2021-2022'deki tasfiyelerde sözleşmelerin nasıl aktarıldığını bu yazıda anlattık.

Sözleşme sahibi olarak mevzuattaki yollar

Aşağıdakiler mevzuatın tanıdığı seçeneklerdir. Hangisinin size uygun olduğu kişisel durumunuza bağlıdır; bu yazı tavsiye değildir.

• Sözleşmeye devam etmek: Şirket, müşterinin sözleşmedeki yükümlülüklerini yerine getirmemesi hâli dışında sözleşmeyi tek taraflı feshedemez (m.39/A-4).
• Cayma (ilk 14 gün): Organizasyon ücreti dahil tüm ödemeler 14 gün içinde iade edilir (m.39/A-3).
• Fesih: Organizasyon ücreti dışındaki birikim, iade talebinden itibaren en geç 60 gün içinde iade edilir (m.39/A-4; Yönetmelik m.17/8).
• Devir: Şirketin onayına ve sözleşmenizdeki devir maddesine bağlıdır (TBK m.205; 6361 s. Kanun m.39/A-5). Ayrıntılar: Sözleşme devri nasıl yapılır?

Karar vermeden önce sözleşmenizin ve ön bilgilendirme formunuzun bir örneğini şirketten isteyin; işlem belgelerinizin örneği talep hâlinde ücretsiz verilir (Yönetmelik m.17/5).

Resmî gelişmeleri nereden takip edebilirsiniz?

• BDDK'nın faaliyet izni olan tasarruf finansman şirketleri listesi
• Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP): borsada işlem gören şirketlerin özel durum açıklamaları
• Resmî Gazete: faaliyet izni ve BDDK kararıyla tasfiye kararları burada yayımlanır

Kaynaklar

• 6361 sayılı Kanun (mevzuat.gov.tr, güncel metin): m.11, m.13, m.15/5, m.39/A, m.39/B, m.50/A
• Tasarruf Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik (güncel metin): m.10, m.11, m.16, m.17, m.23
• BDDK Kurul Kararı 11537 (30.07.2026)
• Türk Borçlar Kanunu, m.205

Bu yazı 15 Eylül 2026 tarihli mevzuat metinlerine dayanan genel bilgilendirmedir; herhangi bir şirket hakkında değerlendirme, yatırım veya hukuk tavsiyesi değildir.